随着面临收入下降红帽交易可能会改变叙事

信泽农业机械网 免耕播种 2020-05-08 13:24:40 0 美元  公司  收入  分析  

国际商业机器公司(InternationalBusinessMachinesCorp.)计划在周二市场收盘后公布其第一季度业绩,但当它确实如此时,IBM将不会成为分析师最感兴趣的公司。该公司在10月宣布将收购RedHat,虽然该交易预计将在今年下半年完成,但分析师正在展望合并后公司的前景,以及RedHat在快速发展中的地位-增长的云计算市场将足以扭转IBM的情绪,IBM多年来一直落后于整个科技行业。

股价周二下跌%,但已从12月触及的9年低点上涨约34%。

瑞士信贷在上周公布的一份报告中对红帽的交易表示欢欣鼓舞,开始对IBM进行报道,其评级为跑赢大盘,街道高价目标为173美元。分析师马特·卡布拉尔(MattCabral)给客户写道:IBM和RedHat共同组成了一个强大的竞争对手,引导客户进入混合第一世界。

然而,这种观点的看涨是一种异常现象。

只有六家公司对IBM股票进行买入评级,而建议持有该股票的评级为15。根据彭博社的数据,虽然公司调整后的收益自2014年第三季度以来没有超出预期,但它也没有做太大的启发热情。预计第一季度的收入和收入将与去年同期相比有所下降。高盛(GoldmanSachs)在一份预告即将公布的结果的报告中写道:在收入业绩开始改善之前,IBM仍然是一个向我展示的故事。分析师詹姆斯施耐德肯定了他的中性评级和140美元的目标价格,写道IBM需要显示其收入和利润率轨迹的重大改善,以使该股从目前的水平上升。这种观点得到了克利夫兰研究公司的回应,该公司对该公司持中立评级,称其为混合故事。由于IBM在云和相对封闭的战略方面投资不足,公司继续面临结构性风险,因为其安装的客户群长期转向云和开源竞争对手,分析师AriTerjanian写道。虽然红帽协议是解决这一问题的一步,但判断这些努力是否成功还为时尚早。分析员评论BloombergIntelligence云计算,数字化和其他新兴技术的企业采用应该推动IBM全球商业服务的健康增长,分析师AnuragRana写道:对IBM的基础设施服务的兴趣也将推动其全球技术部门的增长,同时利用混合动力-cloud环境Stifel(买入,PT$145)根据该股目前的估值,RHT收购的核心和/或更积极情绪的持续改善可能进一步扩大多次Wedbush(中性,PT$165)管理层是显然正在积极努力加速IBM收入基础转变为高增长的数字软件/服务与RedHat达成协议,但为了让我们在名称上变得更有建设性,我们需要看到有迹象表明,独立IBM的业绩已经稳定市盈率低迷,相对较低的预期和负面情绪的组合可能引发股市反弹-收入增长,利润率和FCF指标的任何潜在改善估算和预测1Qadj。每股收益美元(范围美元至美元)第一季度收入为亿美元(范围为亿美元至亿美元)第一季度毛利率为%2Qadj。每股收益为亿美元,收入为亿美元数据6次购买,15次持有,2次出售;平均值PT$146收益后1天的股票变动情况:%股价在过去12个盈利公告中有4个上涨。EPS击败ests。过去12年中的12个定时市场收盘后美国东部时间4月16日美国东部时间下午5点收盘猜你喜欢。

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